Morosidad frena el avance de utilidades bancarias
La reducción marginal en la última línea del balance no responde a una falta de dinamismo comercial. El negocio minorista y los servicios financieros mantuvieron un sólido ritmo de expansión. Sin embargo, el encarecimiento del riesgo de crédito obligó a las entidades a sacrificar parte de sus márgenes para blindar sus balances.
Radiografía del balance
El margen financiero tradicional y los ingresos operativos mantuvieron una tendencia expansiva gracias al consumo interno y a la colocación de carteras clave.
La intermediación financiera registró una expansión del 9%, generando USD 59,7 millones adicionales. Por su parte, las comisiones netas sumaron USD 133,8 millones, lo que representa un incremento del 9,3%.
Operaciones con valores: mostraron el crecimiento más agresivo, al pasar de USD 4,3 millones a USD 40,2 millones.
Segmentos dinámicos: los créditos de consumo (+22,6%), vivienda (+25%) y servicios (+25%) lideraron la expansión de la cartera total.
La clave del freno en las utilidades netas radica en el deterioro marginal de la calidad de la cartera. La tasa de morosidad promedio del sistema cerró el semestre en 2,70%.
Concentración de mercado
El Top 5 del crédito
El negocio financiero local continúa exhibiendo una marcada concentración. Las cinco mayores entidades de la plaza explicaron más del 76% de las utilidades totales del sistema.
Itaú, con G. 673.981 millones, lidera las ganancias absolutas del sector. El segundo banco es Continental, con G. 646.025 millones, con lo que mantiene una disputa reñida en el segmento corporativo.
El GNBG sigue en tercer lugar y logró un crecimiento interanual del 39%. En cuarto puesto aparece ueno bank, con G. 223.268 millones y la mayor expansión del sistema (+98,92%). Cierra el top 5 Banco Familiar, con G. 206.932 millones, mientras su proceso de fusión con Atlas sigue en pausa judicial.
En la segunda mitad de la tabla, el Banco Nacional de Fomento (BNF) generó utilidades por G. 195.158 millones, seguido por Atlas (G. 140.212 millones) y Sudameris (G. 100.002 millones).
En la contraparte del sistema, el Banco Nación Argentina cerró el período con pérdidas netas por G. 7.878 millones.
Desafíos regulatorios
Las proyecciones para los próximos meses estarán condicionadas por la gestión de la eficiencia operativa y los cambios en la matriz de ingresos. Las mesas de dinero evalúan el impacto de la reducción gradual de las comisiones máximas para tarjetas de crédito y débito dispuesta por el BCP.
Esta medida forzará a la banca comercial a buscar nuevas vías de bancarización y diversificación de productos para sostener sus ratios de rentabilidad sobre el capital (ROE).
